По версии следствия, в 2015 году обвиняемый заключил договор подряда на строительство складских помещений, возводимых в интересах одного из государственных заказчиков на территории Камчатского края. В качестве аванса его фирма получила 700 миллионов рублей, но работы так и не выполнила. Деньги предприниматель похитил, перечислив на счета сторонних организаций.
В ходе расследования проведено девятнадцать обысков на территории трех субъектов России.