ПАО «Селигдар» (MOEX: SELG) (далее «Холдинг», «Селигдар»), российский производитель золота и олова, опубликовало промежуточную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2024 года.
- Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» за 9 месяцев 2024 года составила 43,0 млрд рублей, увеличившись относительно показателя прошлого года на 16 процентов.
- Реализация произведенного золота учитываемая в консолидированной выручке по МСФО,в отчетном периоде составила 5 485 кг по сравнению с 4 641 кг годом ранее.
- Показатель EBITDA банковская по итогам девяти месяцев 2024 года равен 19,3 млрд рублей, рост к прошлому году 31 процент. Рентабельность по EBITDA банковская составила 45 процентов.
- Соотношение чистый долг/EBITDA банковская по состоянию на 30 сентября 2024 года составило 2,52х.
Выручка и цены
Консолидированная выручка ПАО «Селигдар» за девять месяцев 2024 года составила 42 971 млн рублей по сравнению с 37 152 млн рублей, полученных в январе-сентябре 2023 года. На рост выручки существенное влияние оказало увеличение продаж произведенного золота и концентратов, содержащих олово, медь и вольфрам в натуральном выражении, а также рост средней цены реализации золота.
Выручка от реализации золота, произведенного компаниями Холдинга, составила 37 086 млн рублей (не включая продажи золота АО «Лунное», которые не входят в консолидированную отчетность), превысив показатель аналогичного периода предыдущего года на 49%. Рост был обеспечен увеличением объема продаж золота на 18 процентов год к году, до 5 485 кг, и ростом средней цены реализации золота на 26 процентов, с 5 374 до 6 761 рублей за грамм.
Выручка от реализации оловянного, медного и вольфрамового концентратов за 9 месяцев 2024 года составила 5 108 млн рублей, увеличившись на 12 процентов год к году.
Выручка от реализации произведенных концентратов по итогам девяти месяцев достигла 4 852 млн рулей, относительно 4 555 млн рублей, полученных годом ранее. Рост обеспечен увеличением объема реализации концентратов в натуральном выражении на 20 процентов, при снижении средней цены реализации на 11 процентов.
В 2024 году «Селигдар» также реализовал концентрат, приобретенный у третьих лиц, объем реализации в натуральном выражении составил 196 тонн, выручка 256 млн рублей.
Выручка от прочей реализации, представляющая собой преимущественно услуги по добыче руды и прочие услуги, оказанные АО «Лунное», и реализацию серебра, составила в отчетном периоде 775 млн рублей по сравнению с 1 453 млн рублей годом ранее. Снижение выручки обусловлено завершением договора подряда с АО «Лунное» на производство работ и иных сопутствующих договоров.
Рентабельность деятельности и прибыль
Валовая рентабельность по итогам 9 месяцев 2024 года составила 34 процента, увеличившись на 6 п.п. год к году. Рентабельность по банковской EBITDA составила 45 процентов по сравнению с 40 процентами годом ранее. Рентабельность по банковской EBITDA золотодобывающего сегмента составила 50 процентов, в прошлом году показатель был на уровне 42 процента.
Рентабельность по банковской EBITDA оловодобывающего сегмента сократилась с 25 до 16 процентов.
Показатель EBITDA банковская, рассчитанный до вычета налога на добычу полезных ископаемых и неденежного резерва на снижение стоимости запасов, по итогам 9 месяцев 2024 года вырос на 31 процент и составил 19 313 млн рублей по сравнению с 14 744 млн рублей годом ранее, без учета прибыли от единоразовых операций по реализации золота третьих лиц в 2023 году рост показателя составил 37 процентов или 5 183 млн рублей.
Неденежная переоценка обязательств, номинированных в золоте, в результате роста рыночной цены золота в долларах и девальвации рубля оказала влияние на снижение прибыли. По итогам отчетного периода убыток, отраженный в отчетности составил 10 107 млн рублей. Без учета неденежной переоценки прибыль Холдинга составила 4 037 млн рублей, увеличившись на 14 процентов относительно показателя 2023 года.
Долговая нагрузка
Финансовый долг ПАО «Селигдар» (сумма кредитов и займов и обязательств по финансовой аренде) по состоянию на 30.09.2024 составил 76 039 млн рублей, чистый долг (с учетом стоимости нереализованного на 30.09.2024 аффинированного золота) равен 65 130 млн рублей. Показатель чистый долг/EBITDA банковская на конец равен 2,52х.
