Клиенты розничного брокера ВТБ за лето значительно увеличили активность: по сравнению с июнем-августом 2023 года они совершили на 51 процент больше сделок, чем за тот же период прошлого года.
При этом объем торгов за лето вырос на 91 процент, свидетельствует статистика «ВТБ Мои Инвестиции», клиентами которых являются 3,4 млн человек.
«Клиенты ВТБ Мои Инвестиции подошли к «осени высоких ставок» в прекрасной форме: они не только стали активнее торговать, но и сместили фокус в сторону акций и паев. Мы наблюдаем резкий рост интереса инвесторов к паям – их доля в обороте выросла с 5 до 26 процентов, а в объеме активов – с 6 до 10 процентов. Топ фондов возглавляет «Ликвидность» - он есть в активах 16,5 процента фондированных клиентов. Ожидаем, что тенденция будет продолжаться, высокая ключевая ставка обозначила «время пайщика» на фондовом рынке», - считает управляющий директор Антон Шевелев.
Увеличение доли акций против облигаций в консолидированном портфеле клиентов «ВТБ Мои Инвестиции» наблюдается с конца 2023 года.
«Рост популярности инструментов коллективных инвестиций как в структуре активов, так и торговой активности клиентов становится всё более выраженным. Фонды выглядят более предпочтительным инструментом для долгосрочных инвесторов в условиях роста рыночной волатильности и изменений параметров налоговой системы. Ожидаем, что завершение цикла повышения ключевой ставки и переход Банка России к ее снижению в 2025 году приведут к восстановлению популярности облигаций у частных инвесторов. Стремление зафиксировать двузначные доходности на долгий срок и заработать на росте цены долгосрочных облигаций будет, вероятно, главным мотивом для восстановления доли облигаций в инвестиционных портфелях», - отметил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев.
В то же время клиенты предпочитают придерживать акции: по объему оборотов они снизились с 72 до 46 процентов, а вот доля облигаций в торговом обороте выросла с 22 процентов летом 2023 года до 28 процентов в этом году. Доля валютных сделок в общем обороте клиентов снизилась с 12 до 4 процентов.
В то же время клиенты стали больше пускать в дело деньги: доля денег в портфелях инвесторов (процент от общего объема портфелей) с лета прошлого года снизилась с 7 до 5 процентов. Доля акций практически не изменилась – 38 и 40 процентов соответственно, ПИФ выросла с 6 до 10 процентов, а рублевых облигаций – снизилась с 34 до 28 процентов.
Колебаниям не подвержены только валютные облигации, их в портфелях 16 процентов. В целом можно говорить, что доля валютных инструментов в портфелях инвесторов стабилизировалась на фоне снижения волатильности курса рубля.
В будущем эксперты ожидают расширения валютных инструментов и инструментов коллективных инвестиций, в том числе на фоне «битвы комиссий».
«Привлекательность инвестиций через ПИФы, на наш взгляд, будет возрастать как на фоне снижения комиссий управляющих компаний, так и расширении линеек предлагаемых стратегий. В частности, ожидаем существенный рост популярности инвестиций в фонды коммерческой недвижимости, а также различные формы альтернативных инвестиций. Вопрос валютной и географической диверсификации вложений остаётся острым для многих неквалифицированных инвесторов. Ожидаем появление новых продуктов, закрывающих эту потребность клиентов», - отметил Станислав Клещев.
