Пришло ее время
«Что купить в Республике Саха (Якутия)?» - под таким заголовком в журнале "Слияния и поглощения" (07.11.2005) был опубликован любопытный и для якутян обзорный аналитический материал.В статье отмечается, что Якутия является крупнейшим сырьевым регионом России(здесь производится 100% добычи сурьмы, 99 % алмазов, 40 % олова, 15 % золота и 24 % бриллиантов), поэтому, считает издание, неудивительно то, что в сентябре этого года «Якутия вошла в первую пятерку в нашем рейтинге М&А-активности среди регионов». В этой части публикации, как говорится, нет вопросов.
Все изменилось, когда пришли федералы
Другое дело, когда речь идет о «деловом климате» Якутии. Издание считает, что до недавнего времени здесь не было громких скандалов и силовых захватов только лишь потому, что "легкие" деньги делались в других регионах, и на Якутию до поры до времени никто не обращал внимания». Все изменилось, когда сюда пришли федералы. «Начиная с 2004 года в регион приходят федеральные группы, которые пытаются перехватить контроль над местными активами. Это создает значительную неопределенность. Не совсем понятно, каков будет исход для местных групп и на кого можно опираться».Журнал приводит точку зрения Александра Собянина, руководителя службы аналитического планирования Ассоциации приграничного сотрудничества: "Основу административного ресурса Якутии составляют условно две группы. Первая - это чистые администраторы , занимавшиеся только руководством, не знающие реальной хозяйственной деятельности . В основе их интересов - статусная позиция . Вторая группа - это связанные с АК "АЛРОСА" люди , имеющие опыт работы на производстве, однако в условиях бюрократической структуры их менеджерский опыт часто не используется. За время перестройки произошла своеобразная ротация управленцев, большая часть опытных кадров - как якутов, так и русских- покинула республику, в результате качество управления снизилось . В то же время распространилось землячество ».
Последнее опирается на систему этнических предпочтений ( «якуты за якутов; например, Ил Тумэн "прокатил" кандидата, предложенного главой республики Вячеславом Штыровым на пост министра ЖКХ, русского по национальности, под предлогом, что он прожил в Якутии всего 10 лет» ).
В силу этих обстоятельств , отмечают другие эксперты, индустриальное развитие республики за последнее десятилетие было незначительным. «По сути, просто продолжается, ни шатко ни валко, развитие по тем направлениям, что были заложены в советские времена - алмазы, минеральные ресурсы, энергетика, железная дорога, - но с гораздо меньшими капиталовложениями. Кроме того, в некоторых социальных слоях развилось паразитарное экономическое мышление благодаря существованию населения на ренту от деятельности АК "АЛРОСА". Однако, с другой стороны, Якутии, пожалуй, в наибольшей степени из российских регионов свойственны признаки fair play - здесь очень прозрачно и четко проводятся аукционы, практически нет случаев насильственного пересмотра итогов сделок (кроме случаев, когда вмешиваются федералы, но это касается только крупных активов), мало коррупции и вымогательства».
Александр Собянин отмечает, что Якутия требует «больших расходов чисто экономического характера - это связано с большим транспортным плечом и общей неразвитостью инфраструктуры, - но доля внеэкономических расходов в ведении бизнеса здесь существенно меньше, чем в других российских регионах ».
Четыре части
Интересно взглянуть на то, как непривычно оцениваются аналитиком отдельные части республики: «Центральная равнинная часть во главе с Якутском в связи с особенностями кадрового воспроизводства стала, по сути, административной надстройкой, ничего не производящей, но формально управляющей всей территорией республики. Слабый экономически и малочисленный северо-восток (Среднеколымск) "тянет" к Магадану и процветающей ныне Чукотке. В центральных и северо-восточных районах очень велика безработица - до половины всего трудоспособного населения. Западная часть (Мирный) и южная (Нерюнгри и Алдан) самостоятельны экономически и имеют людской и экономический потенциал, превосходящий центр. Однако они замкнуты психологически и экономически: работают на себя и ориентированы не на столицу республики, а на "материк" - на города Сибири, европейской части страны, экспорт. Их связь с центральными районами и столицей республики невелика и сводится в основном к выплате налогов с деятельности "АЛРОСА"-своеобразной ренте».Конфликты затрагивают только верхний уровень
Анализируя конфликты в Якутии, происходящие в основном из-за горно-рудных активов, издание обращает внимание, прежде всего, на ту роль, которую в них играет "АЛРОСА", и «как легко иногда меняется ее позиция». «Это все создает большую неопределенность для игроков, учитывая, что, с одной стороны, без поддержки "АЛРОСА" работать в добычных проектах региона очень сложно , но, с другой стороны, она не производит впечатления очень надежного партнера и к тому же сама находится в центре борьбы ».Однако такой уровень конфликтности в Якутии, по мнению аналитика, отмечается «только на верхнем уровне, недоступном по цене для средних инвесторов». Что касается обстановки в социальной сфере, то она признается спокойной. «Социальная политика, проводимая руководством республики, представляет собой относительно успешную модель в условиях Крайнего Севера. Выплаты зарплат, пенсий, пособий населению с дополнительными республиканскими доплатами в зависимости от статуса получателя осуществляются на стабильной основе". В целом, как образно выразился один из наших экспертов, "Якутия - это регион для дальновидных. Там сложно работать, там тяжело договариваться с бюрократией , предприятия переходят из рук в руки по три раза за год, большинство - в сложном финансовом положении. Это уже не говоря о плохой инфраструктуре и огромных расстояниях. Но это регион очень больших возможностей в будущем , причем довольно скором , и самые дальновидные компании - а в их числе крупнейшие в России -поняли это уже сейчас. Пока что там еще можно взять "за мизер" предприятия, которые через пять лет будут стоить в разы больше, особенно в добыче полезных ископаемых. По темпам роста возможностей этот регион, на мой взгляд, находится в первой тройке по России", считает Александр Собянин.
Перспективы экономики республики
В плане экономики Якутия представляет собой «своеобразное автономное образование, где жизнь и правила игры существенно отличаются от всех вокруг. Сейчас на территории Якутии формируются два основных промышленных кластера-локомотива: Западная Якутия (Мирнинский и Ленский районы)-алмазодобыча, энергетика, гранильное производство, нефтедобыча, газодобыча, нефтепереработка, транспортировка нефти и газа, лесозаготовка, лесопереработка, научные учреждения, пищевая промышленность, автодороги, воздушное сообщение, современные объекты социальной инфраструктуры; Южная Якутия ( Нерюнгринский, Алданский, Олекминский районы ) -угледобыча, золотодобыча, энергетика, ювелирное производство, пищевая промышленность, сельское хозяйство, развитая транспортная сеть - железная дорога, автодороги, воздушное сообщение, научные и образовательные учреждения, современные объекты социальной инфраструктуры. В перспективе - горно-металлургическое производство (железные руды, гидроэнергетика с экспортной направленностью).Последний кластер выделялся как эталон для промышленного развития зоны БАМа еще при СССР. Основой его создания должны были быть предприятия угольной промышленности и черной металлургии Нерюнгринского, Чульмаканского и Денисовского месторождений с общими запасами угля по категориям А+В+С1 - 2, 9 млрд. т и С2 - 2, 7 млрд. т, а также подготовленных к промышленному освоению месторождений железных руд с общими запасами более 2, 9 млрд. т. В России нет больше районов, где бы отмечалось столь благоприятное расположение крупных месторождений железных руд и коксующихся углей. Поэтому неудивительно, что, несмотря на паузу почти в 20 лет, сейчас мы наблюдаем именно то, что прогнозировал в свое время Госплан: появление в регионе мощных угольно-металлургических компаний - "Мечела», "ЕвразХолдинга". В течение 10-15 лет в этом районе можно ожидать возникновения крупнейшего центра металлургии, как черной, так и цветной, считает Александр Собянин.
Соответственно, этот район будет активно развивать также транспортную инфраструктуру и телекоммуникации. Также здесь будет развиваться цветная металлургия (золото Алданского района), слюдяная промышленность (флогопит Алданского района), производство фосфорных минеральных удобрений (апатиты Селигдарского месторождения), добыча цветных камней (месторождение чароита)».
Ушат холодной воды
После увлекательно нарисованной картины, автор публикации, словно очнувшись от сладкого сна, говорит, что «пока все это остается по большей части в прогнозах» , которые могут и не сбыться, так как «На данный момент экономика Якутии направлена не на интенсивное развитие и даже не на жизнеобеспечение населения (! – ред.), а на добычу алмазов - сырья, которое на хлеб не намажешь, зато увезешь в кармане».И приводит мнение все того же Собянина: "По сути, экономика республики переориентирована на удовлетворение "паразитных" потребностей, а не на потребности населения, - считает Собянин, - тогда как население поставлено в положение рантье, целиком зависимых от прихоти единственной компании".Крупные игроки пока не спешат в Якутию
Что касается золотодобычи, то, по мнению Михаила Лескова, генерального директора аналитического центра "НБЛзолото", «Приход в регион нового игрока - ЗАО "Полюс" - в принципе меняет ситуацию к лучшему. Для более мелких производителей на какое-то время станет сложнее работать, но в целом инфраструктура и деловой климат станут, без сомнения, лучше. В числе других положительных изменений отметим ускоренное строительство железной и автодороги на юге Якутии, что облегчает работу предприятий".Издание отмечает негативные последствия отмены принципа "двух ключей" в лицензировании: «даже средние и мелкие компании вынуждены для получения лицензий на месторождения ездить в Москву, а это не все могут себе позволить».
Все основные игроки золотодобычи в Якутии пока отечественные - "АЛРОСА" , "Полюс", крупные старательские артели. Попытки иностранных компаний войти в республику, «в отличие от других регионов ДФО, пока особых успехом не увенчались». В качестве примера приводится конфликт с Celtic Resources, канадской Barrick Gold.
Любопытно объяснение одного их экспертов, для чего ьыла создана ИГ «АЛРОСА». Она «была создана управленцами "большой" "АЛРОСА" как буферная структура , с помощью которой можно собирать и быстро перепродавать местные активы, это чисто спекулятивная структура . Желательно еще и продать один и тот же актив два-три раза. Это обычная пока ситуация, и из-за этого инвестировать в добычу природных ресурсов до сих пор в республике в больших масштабах было сложно. Пока что это доступно только для инвесторов, имеющих свой мощный лоббистский ресурс на федеральном уровне".
Возможно, именно поэтому, считает издание, крупные игроки не спешат в Якутию. Однако другие эксперты считают, что это дело времени. "В Якутии стоит ожидать прихода еще нескольких крупных компаний , - считает Михаил Лесков. - На месте "Полюса" могли бы быть и Anglo Gold, и "Полиметалл" , и Peter Hambro, и "Ренова" - просто на этот момент их ресурсы были заняты другими проектами и приоритетами".
О добыче энергоносителей
Якутия - один из перспективных нефтегазоносных регионов России.Сейчас здесь открыто 18 нефтяных и газовых месторождений, наиболее изученными среди которых являются Талаканское (извлекаемые запасы 124 млн. т нефти, 47 млрд. куб. м газа) и Средне-Ботуобинское (запасы С1+С2 248 млн. т нефти, 136 млрд. куб. м газа) нефтегазоконденсатные месторождения. Вблизи промышленных районов находится только Средне-Ботуобинское месторождение, которое используется для снабжения газом алмазных промыслов "АЛРОСА". Остальные месторождения расположены вдали от дорог и магистральных трубопроводов, в сложных природных условиях, в неосвоенной местности.
После ослабления ЮКОСа в республике началась борьба за «Саханефтегаз». «Так, в республику прочно зашел "Сургутнефтегаз", который установил тесные связи с правительством Якутии и пригласил на пост заместителя директора компании по Восточной Сибири бывшего министра промышленности Якутии Александра Оглы ».
В статье подчеркивается, что интересы компании в регионе связаны прежде всего с Талаканским месторождением , разработку которого "Сургутнефтегаз" ведет с момента получения лицензии в конце 2003 года. Компания получила лицензии на геологическое изучение еще ряда участков, прилегающих к Талакану. Основным амбициозным планом "Сургутнефтегаза" в регионе является строительство нефтепровода стоимостью около $1 млрд. между Талаканом и Верхнечонским месторождением в Иркутской области.
Однако пока что реально запланировано только строительство трубопровода от Талакана до Усть-Кута; на самом месторождении планируется добывать около 4 млн. т нефти в год.
«Интерес "Сургутнефтегаза" к Якутии не случаен. Через 15 лет, по прогнозам, в Западной Сибири добыча нефти практически прекратится (из недр будет извлечено более 75 % нефти), поэтому, чем раньше компании обеспечат себе площадки для перемещения, тем лучше. Пока что нефть здесь слишком дорога, чтобы ее добывать». "Сургутнефтегаз" намерен и дальше скупать лицензии на месторождения в Якутии.
"Сибнефть" также активно участвовала в аукционах на право пользования недрами в Якутии, используя для этих целей свою "дочку" "Холмогорнефтегаз". В 2005 году "Сибнефть" получила две лицензии в Якутии на право пользования Тымпучиканским и Хотого-Мурбайским участками. «При этом ей, очевидно, удается договариваться с администрацией республики» , отмечает журнал.
Главный интерес газовой компании в этом регионе связан прежде всего с Чаяндинским газоконденсатным месторождением (запасы С1+С2 50 млн. т нефти, 1240 млрд. куб. м газа), которое рассматривается как один из основных источников организации экспорта газа в страны Азии. "Не исключено, что именно "Газпромом" было пролоббировано недавнее включение Чаяндинского в список месторождений, куда ограничивается доступ иностранных инвесторов».
Издание отмечает, что, «согласно последним вариантам программы, разработка Чаяндинского месторождения может быть отложена до 2030 года, так как в "Газпроме" рассматривают в качестве приоритетных газовые месторождения Сахалина. Поскольку от разработки Чаяндинского впрямую зависит газификация Якутии, на этой почве в дальнейшем возможен конфликт между властями Якутии и "Газпромом".
Эксперты предполагают, что в близком будущем "АЛРОСА" имеет все шансы вырасти в крупнейшего нефтегазового игрока в Якутии.
Сейчас угольный бизнес прибыльнее стального
В угольной отрасли Якутии практически не осталось места для средних и мелких игроков. До 2003 года в регионе было около десятка малых предприятий . До конца 2003 года часть из них перешла под управление или в собственность республиканского "Якутугля" , еще над частью планируется установить контроль.Идет обострение ценовой конкуренции. В связи с вводом в действие Бурейской ГЭС потребность в энергетических углях будет снижена. Уже сейчас часть небольших предприятий простаивает из-за трудностей со сбытом. «Однако приход в регион крупных металлургических холдингов вполне может изменить картину. Уголь постоянно дорожает. В 2004 году цена поднялась в среднем на 50 %, а в 2005 году мировыми экспертами ожидается рост еще на 50-60 %.
«В этой связи металлургические предприятия стараются обеспечить свои заводы собственным углем, и вообще сейчас угольный бизнес намного прибыльнее стального».
Россыпь богатых залежей
Крупные сырьевые ресурсы редких и редкоземельных элементов имеются в Томторском месторождении , которое по содержанию ниобия является одним из самых богатых в мире (содержание ниобия 65 %, редких земель - 13-20 %), содержит также скандий и иттрий (единственное месторождение в России).Якутия располагает также крупнейшей в России сырьевой базой по сурьме; здесь находится единственное в России действующее производство сурьмяного концентрата - ЗАО "Сарылах-Сурьма", работающее на Сарылахском месторождении. Отмечается железорудное месторождение Таежное (запасы по категории В 284, 9 млн. т, С1 - 677, 5 млн. т, С2 - 292, 6 млн. т; часть руд вообще не нуждается в обогащении, остальные легко обогатимы, среднее содержание железа в рудах 39, 8 %). Ориентировочные затраты с учетом строительства ГОК составляют $456 млн. Аукцион по месторождению состоится скорее всего в 2006 году.
На юго-востоке Якутии расположено свинцово-цинковое месторождение Сардана , с запасами по категории С2 592, 2 тыс. т свинца и 1, 9 млн. т цинка , с попутным содержанием германия, кадмия и серебра . Оценочно разработка месторождения требует около $440 млн. инвестиций.
На западе республики, на границе с Иркутской областью, расположен Малый Мурунский горный массив с богатыми запасами полезных ископаемых. В частности, там имеется титан анатазовой минерализации (используется для производства краски, спецстали для самолетостроения, титановой губки и т. д. ), рихтерит-асбест (используется в ракетно-космическом комплексе и военной промышленности; прогнозные залежи - 6, 5 млн. т), стронций-бариевые карбонатиты (около 8 млн. т), таусонит - природный титанат стронция , "заменитель алмаза" (применяется в ювелирной промышленности; единственное в мире месторождение, приблизительные запасы 10 тыс. т), уран (приблизительные запасы С2 -4447 т) и чароит (редкий поделочный камень; единственное месторождение в мире, запасы - более 100 тыс. т). Массив практически не разрабатывается. АО "Мурун" , имевшее лицензию на разработку титана и рихтерит-асбеста, обанкротилось несколько лет назад.
По росту лесозаготовок лидируем
С начала 2005 года именно в Якутии из всех регионов ДФО достигнут наибольший рост лесозаготовок - 30 %. Основная часть заготавливаемого в регионе делового леса идет на внутренний рынок , который характеризуется сегодня низким спросом . На экспорт идет в основном круглый лес , а также пиломатериалы."Лесной фонд республики занимает 254 млн. га, из них покрыты лесной растительностью 143 млн. га, общий запас древесины составляет 8913 млн. куб. м, из них преобладающей породой являются лиственница (7394 млн. куб. м) и сосна (1044 млн. куб. м).
Лидером отрасли республики является ОАО "Саха-лес" (контролируется "АЛРОСА"), за которым закреплено 340 тыс. га лесного фонда с эксплуатационным запасом 32, 9 млн. куб. м. Инвестиции в ЛПК региона осложняются отсутствием перерабатывающих мощностей, слабым внутренним рынком, отсутствием транспортных путей и сильной конкуренцией со стороны соседей. Большие возможности для ЛПК откроет проект по строительству железной дороги Беркакит - Томмот - Якутск. Слабо развита в республике промышленность стройматериалов. Из интересных журнал отмечает только Олекминский гипсовый завод , который, однако, нуждается в реконструкции, и мраморное месторождение "Солнечное" (Юрюнг-Таастах, прогнозные запасы 10 млрд. куб. м), промышленная разработка которого еще не начата.
Транспорт и связь
Важнейшей проблемой, сдерживающей социально-экономическое развитие Якутии, является совершенно неразвитая наземная транспортная инфраструктура.«В свое время развитие транспортной системы Якутии было заторможено решением проложить трассу БАМа южнее, а не севернее Станового хребта (по более легкому маршруту), из-за чего Якутия оказалась фактически отрезанной от железнодорожного сообщения (была проложена небольшая ветка до Беркакита, подстегнувшая освоение района Нерюнгри). Сейчас идет строительство ветки от БАМа до Якутска, но пока она доходит только до Томмота. Веток к месторождениям нет. Как предполагается, железная дорога Беркакит - Якутск должна быть потом продолжена до Магадана и Чукотки , но этого вряд ли стоит ждать в обозримом будущем, учитывая, что даже строительство сравнительно короткого участка Беркакит - Томмот шло 20 лет».
Официально открыты участок Уолба - Мегино - Алдан автомагистрали "Колыма" и сквозной проезд на автомобильной дороге "Вилюй". Это имеет очень большое значение для облегчения доступа к газовым промыслам. «В целом по инвестициям в транспорт Якутия сейчас выделяется на фоне других регионов ДФО, и даже в таком небольшом объеме, как сейчас, новые дороги привели к заметному оживлению в добыче полезных ископаемых».
Перспективны в Якутии, по мнению экспертов, вложения в связь. В прошлом году МТС купила местного монополиста сотовой связи "Горизонт-РТ". В первом квартале 2006 года планируется приватизация контрольного пакета "Сахателекома", впрочем, это довольно дорогое предприятие - в 2004 году пакет в 10 % был продан за 270 млн. руб. «Зато это технологически развитая компания - системы передачи в республике работают как по кабельным, так и волоконно-оптическим, спутниковым и радиорелейным линиям. Якутск - один из немногих административных центров России, достигших стопроцентной цифровизации местной телефонной сети, а до 2007 года планируется цифровизовать все улусные центры».
Финансовая система
Финансовая система Якутии в 2003 году пережила масштабный кризис , в результате которого из 29 банков осталось 8. В первые две сотни российских банков входит только один банк из Якутии - Алмазэргиэнбанк (республиканский, "опорный"). Среди других крупных журнал отметил Нерюнгрибанк и банк "Таатта".«В 2004 году Экспобанк, принадлежащий Peter Hambro Mining, объявлял о планах купить несколько банков в регионах золотодобычи, в том числе и в Якутии. Однако сделок в Якутии не последовало. Возможно, не удалось найти подходящую кредитную организацию, несмотря на то, что в республике есть вполне интересные банки», пишет журнал "Слияния и поглощения".
Выводы: Республика действительно находится под лупой. Столь пристальное внимание аналитиков, экономистов к региону, дотошность и скрупулезность, с которой исследуются процессы, происходящие в управлении, экономике (мы дали статью не в полном изложении), могут свидетельствовать о скорых действительно значительных системных изменениях.
